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AwoX, toujours dans le rouge, investit pour devenir le numéro 1 en Europe des objets connectés pour la maison
AwoX a décidé de racheter une société européenne spécialisée dans la conception et la distribution de produits électroniques et de domotique sans fil dont le nom n'a pas été communiqué. 

Ce projet d'acquisition s'inscrit dans la stratégie d'AwoX qui compte devenir une ETI européenne de référence dans l'univers de la Smart Home. Cette société européenne possède, en effet, une base installée de plus d'un million de produits sans fil. AwoX compléterait ainsi ses produits de Smart Lighting avec des accessoires domotiques orientés sécurité et confort. AwoX s'appuierait également sur son réseau de distribution et sa présence commerciale dans une douzaine de pays européen. Cette société européenne a d'ailleurs réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires avoisinant les 20 M€, en croissance annuelle moyenne de 10% sur ses quatre derniers exercices, pour une marge d'EBITDA supérieure à 5%. 

Coût de l'opération : entre 10 M€ et un maximum de 12 M€. L'acquisition serait financée par le biais d'une augmentation de capital comprise entre 4 M€ et 5 M€, une émission d'obligations convertibles en actions AwoX nouvelles et/ou existantes (OCEANE) réservées d'un montant de 3 M€, la mise en place d'emprunts bancaires moyen terme entre 2 M€ et 4 M€, et pour le solde, le cas échéant, d'une émission d'OCABSA (Obligations Convertibles en Actions assorties de Bons de Souscription d'Actions), souscrites par le fonds d'investissement Bracknor Fund Ltd. 

L'opération devrait être finalisée d'ici l'été. 

En attendant, AwoX vient de publier ses résultats pour 2016 et ils sont en repli de 7,6% par rapport à 2015 à 10,36 M€. Pourtant, le nombre d'objets connectés vendus en 2016 a bondi de +67%, à plus 145 000 unités (contre 87 000 en 2015 et 39 000 en 2014), mais le chiffre d'affaires de l'activité AwoX Home n'a pas dépassé les 2,38 M€, soit une petite hausse de 5,1% par rapport à l'année 2015. De son côté, Cabasse Audio a renoué avec la croissance avec un chiffre d'affaires de 6,47 M€, en hausse de +2,9%. Mais le chiffre d'affaires de l'activité AwoX Technologies a chuté de -39,8%, toujours pénalisé par le recul des ventes des clients historiques, fabricants de smartphones et tablettes, en Asie. 

In fine, la marge brute annuelle du groupe s'est établie à 50,4% du chiffre d'affaires, contre 50,2% en 2015. Quant au résultat net, il est toujours négatif de 5,65 M€ contre 5,86 M€ un an plus tôt.

Publié le 24 avril 2017
SQ 250-300